¿Qué es una buena anualidad? Barron’s compilado 100 de los mejores

¿Qué es una buena anualidad? Barron’s compilado 100 de los mejores
Category: Tasas De Interés
13 enero, 2021

A medida que el mercado de valores se desplomó, repuntó bruscamente y luego se instaló en un patrón de volatilidad, la vulnerabilidad de los ahorros para la jubilación de los estadounidenses quedó al descubierto. Muchos inversores que se deshicieron de acciones durante el colapso del mercado de marzo todavía están al margen con carteras disminuidas.

Mientras tanto, los bajos rendimientos hacen que sea imposible depender de un flujo de ingresos suficiente de fuentes tradicionales de ingresos fijos. Y las dificultades derivadas de la pandemia de coronavirus han obligado a muchos a aprovechar los ahorros a largo plazo, reduciendo la posibilidad de jubilarse a tiempo o en absoluto.

Para los inversores nerviosos que buscan incluir algunas garantías en sus carteras en este contexto de incertidumbre, ya sea protección a la baja, una tasa de rendimiento fija con potencial alcista o un flujo de ingresos constante de por vida, asesores financieros más independientes (que no obtienen pagado para vender productos) están recomendando un producto que una vez evitaron: anualidades.

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“Cuando observa la probabilidad de éxito de un plan financiero con y sin una anualidad, puede ser como el día y la noche”, dice Shannon Stone, asesora de DHR Investment Counsel en Oakland, California. “Siempre he tenido una vista de anualidades. La gente venía a nosotros con anualidades que se vendieron pero que no necesitaban. Somos nuevos en recomendarlos “.

De hecho, las anualidades han tenido durante mucho tiempo una reputación sospechosa. Son complicados de un vistazo, y aún más complicados cuando mira bajo el capó los cientos de iteraciones en las estructuras básicas de anualidad fija y variable. Las tarifas pueden ser altas y en capas u ocultas. Y tienen la reputación de estar sobrevendidos por agentes de seguros motivados por comisiones.

Es más, muchas anualidades recortaron recientemente las garantías de ingresos de por vida y redujeron los límites a los rendimientos de las inversiones en una lucha por cambiar el precio de los productos después de que la Reserva Federal redujera las tasas de interés a casi cero en marzo, lo que las hace mucho menos atractivas para los ahorradores para la jubilación y los críticos de estos seguros. híbridos de inversión forraje fresco para advertir a los inversores que se mantengan alejados.

Las mejores anualidades: ingresos garantizados, sin lujos

Las anualidades de renta fija son herramientas que convierten una suma global en un flujo de ingresos de por vida, ya sea inmediatamente o en algún momento posterior.

Los pagos de por vida para las mujeres son generalmente más bajos porque su esperanza de vida es mayor.

Anualidades de ingresos inmediatos: denominados SPIA, estos contratos activan los ingresos garantizados de inmediato. Suponga una inversión de $ 200,000 a la edad de 70 años. Los pagos por “vida conjunta” asumen que un hombre tiene 70 años y su cónyuge 65. Cierto a 10 años: si un inversionista muere dentro de los 10 años posteriores al ingreso inicial, los pagos van a los herederos por lo que queda de la Periodo de 10 años.

Reembolso en efectivo: cuando un inversionista muere, el capital restante se paga a los herederos en una suma global.

Nota: AM mejor calificación. La vida de soltero paga la vida de una persona; la vida conjunta paga la vida de ambos cónyuges.

Las tasas y garantías han bajado respecto al año pasado en la mayoría de las categorías debido a la reciente revisión de precios, que ha provocado que las ventas se derrumben después de que 2019 registrara las mejores ventas anuales de anualidades en 11 años con $ 242 mil millones, según el Secure Retirement Institute de Limra, un grupo comercial de seguros que recopila datos de anualidades. Las ventas totales en el primer trimestre de este año disminuyeron un 8% con respecto al mismo período del año pasado, incluso cuando se promulgó una nueva ley de jubilación a fines del año pasado, lo que abrió la puerta a más ventas de productos de anualidades en los planes de ahorro para la jubilación en el lugar de trabajo.

Sin embargo, existen muchas buenas anualidades que pueden ayudar a apuntalar un plan de jubilación. Para ver lo mejor de lo que ofrece la industria, Barron’s compiló 100 anualidades competitivas basadas en supuestos como edad, género, tamaño de la inversión y horizonte de tiempo. Los resultados cambiarían modificando cualquier supuesto, y las cotizaciones de los contratos se actualizan con frecuencia, especialmente en tiempos de condiciones de mercado que cambian rápidamente, por lo que los inversores deben seleccionar las mejores opciones de acuerdo con sus perfiles y objetivos personales.

“Debe asegurarse de encontrar la anualidad que sea la mejor herramienta para el tipo de casa financiera que está tratando de construir o proteger”, dice Russ Weiss, director de planificación financiera de Marshall Financial Group, un asesor de pago de tarifas en Doylestown. , Pa.

Mejores anualidades: anualidades de ingresos diferidos

Se compra un contrato ahora, pero se paga más tarde.

Pensión personal: se supone que una persona de 60 años invierte $ 200,000 y activa los ingresos a los 70 años. El capital restante al fallecer se paga a los herederos. La vida conjunta asume que un hombre y una mujer casados ​​tienen entre 60 y 55 años.

Pensión personal como seguro de longevidad: se supone que una persona de 60 años invierte $ 200,000 y activa los ingresos a los 80 años. El capital restante al fallecer se paga a los herederos. La vida conjunta asume que un hombre tiene 60 años y su cónyuge 55.

Pensión personal dentro de la IRA: hasta $ 135,000 de los activos de la IRA pueden comprar una anualidad y estar exentos de las distribuciones mínimas requeridas. Supone que una persona de 70 años aporta $ 135 000 y obtiene ingresos a 84; lo que queda al morir va a los herederos. La vida conjunta asume que un hombre y una esposa tienen 70 y 65 años.

Nota: AM mejor calificación. La vida de soltero paga la vida de una persona; la vida conjunta paga la vida de ambos cónyuges.

Producto caliente

Hay un producto que se ha enfrentado a la reciente tendencia de malas noticias: anualidades registradas indexadas. RILA, la innovación más reciente de la industria, se ha disparado en popularidad en los últimos dos años, gracias a una compensación convincente que ofrecen a los inversores que son reacios al riesgo pero que necesitan crecimiento: algo de protección a la baja a cambio de un el rendimiento de un índice bursátil vinculado.

Las ventas de RILA aumentaron un 38%, a 4.900 millones de dólares, en el primer trimestre de este año. “Es nuestro producto de mayor éxito comercial en los más de 100 años de historia de Lincoln desde cualquier punto de vista”, dice Will Fuller, vicepresidente ejecutivo de Lincoln Financial Group, que lanzó su primero en 2018 y desde entonces ha emitido una serie de variaciones.

Las ventas de RILA en toda la industria se desaceleraron cuando la pandemia se intensificó en los EE. UU. En marzo, pero Limra pronostica que estas anualidades serán el único tipo que tendrá un aumento en las ventas este año con respecto a 2019.

Las RILA más populares se conocen como “anualidades amortiguadoras” porque absorben algunas pérdidas, generalmente el primer 10%, 15% o 20%, y el ahorrador se come el resto. Con un colchón del 10%, si el índice bursátil al que está vinculado tiene un rendimiento anual negativo del 9%, el titular de la anualidad está protegido de cualquier pérdida. Si baja un 12%, la pérdida sería del 2%.

Los topes al alza serán más bajos en los contratos con más protección. Por ejemplo, Symetra Life ofrece un colchón del 10% con un límite del 16% sobre el rendimiento del índice S&P 500 en su anualidad Symetra Trek; La anualidad Market Defender II de Protective Life amortiguará el 15% y establece un límite del 13,5% en el lado positivo del S&P 500.

Las mejores anualidades: ingresos garantizados con cierta liquidez y potencial de crecimiento

Promedio de mejor potencial Ingresos: según el análisis de probabilidad de 10,000 simulaciones de mercado del S&P 500, es probable que algunos contratos paguen más con el tiempo, incluso si los pagos comienzan más bajos.

Garantías de ingresos de anualidades variables: estas cláusulas adicionales se venden como complementos de las anualidades variables. Suponga una inversión de $ 200 000 por una persona de 60 años. El pago comienza a los 70 años y es el mismo para un hombre o una mujer. Mejor ingreso anual mínimo garantizado: existe la posibilidad de mayores pagos en función del rendimiento de las inversiones subyacentes.

Mejor ingreso promedio potencial: Basado en el análisis de probabilidad de 10,000 simulaciones de mercado asumiendo 60% de acciones y 40% de bonos, los contratos pueden pagar más que la garantía dependiendo del desempeño de la inversión.

Nota: AM mejor calificación; La vida de soltero paga la vida de una persona; la vida conjunta paga la vida de ambos cónyuges.

Ahora que los RILA tienen un punto de apoyo en el mercado, algunas aseguradoras están lanzando variaciones para adaptarse a las preferencias de los inversores en las condiciones actuales del mercado. Por ejemplo, Equitable lanzó recientemente un contrato de amortiguación que activa una tasa de rendimiento específica simplemente si un índice tiene un rendimiento fijo o positivo. Su contrato vinculado al S&P 500 ofrece un colchón del 10% y una rentabilidad del 11% siempre que la rentabilidad no sea negativa. Un rendimiento del 0%, 5% o 30% en el índice significaría que obtiene una ganancia del 11%.

Los RILA son el único tipo de anualidad cuyos términos se han suavizado últimamente; por ejemplo, en 2019, el límite del colchón del 10% S&P 500 de Symetra era del 12,5% frente al 16% actual.

Por lo general, los límites se restablecen todos los años, pero algunos contratos los bloquean durante varios años. Los inversores no deben perder de vista que los topes son más altos cuando la probabilidad de que el mercado genere un alto rendimiento es baja.

Cambiar algo al alza por protección a la baja no es nuevo: esa es la premisa de las anualidades indexadas fijas, el producto de moda de la industria antes de que las RILA captaran el interés de los inversores hace dos años. Pero los topes son mucho más bajos en las anualidades de índice fijo que las RILA (alrededor del 4%, por debajo del 5% del año pasado) porque dependen en gran medida de los rendimientos de los bonos para lo que pueden pagar y garantizan una protección a la baja del 100%, mientras que los titulares de RILA Comparta el riesgo con la aseguradora.

“Esto no significa que un producto sea bueno y otro malo; se trata de su situación personal y de cómo quiere cambiar el dial de las anualidades para obtener lo que desea ”, dice Tamiko Toland, directora de investigación de anualidades en Cannex, una firma de investigación y datos de anualidades. “Cuando obtiene una anualidad, obtiene una garantía y tiene que pagar el costo de esa garantía”.