¿Por qué los bancos comerciales piden prestado a la Reserva Federal? El Fondo de Emprendedores

¿Por qué los bancos comerciales piden prestado a la Reserva Federal? El Fondo de Emprendedores
Category: Tasas De Interés
13 enero, 2021

Los bancos comerciales solicitan préstamos del Sistema de la Reserva Federal (FRS) principalmente para cumplir con los requisitos de reserva antes del final del día hábil cuando su efectivo disponible es bajo. Pedir préstamos a la Fed permite a los bancos volver a superar el umbral mínimo de reserva. Un banco toma dinero prestado del banco central del gobierno utilizando lo que se conoce como la ventana de descuento.

Pedir prestado a través de la ventana de descuento es conveniente porque siempre está disponible. El proceso no incluye negociación ni documentación extensa. Sin embargo, la desventaja es que la tasa de descuento, la tasa de interés a la que la Reserva Federal presta a los bancos, es más alta que si se toma prestado de otro banco.

Conclusiones clave

  • Los bancos pueden pedir prestado a la Fed para cumplir con los requisitos de reserva.
  • Estos préstamos están disponibles a través de la ventana de descuento y siempre están disponibles.
  • La tasa que se cobra a los bancos es la tasa de descuento, que generalmente es más alta que la tasa que los bancos se cobran entre sí.
  • Los bancos pueden solicitar préstamos entre sí para cumplir con los requisitos de reserva, que se cobran a la tasa de fondos federales.

Los bancos deben cumplir con los requisitos de reserva

Antes de la década de 1930, el gobierno no imponía regulaciones a los bancos en cuanto a la cantidad de efectivo que tenían que tener a mano en relación con sus obligaciones de depósito. Tras la caída de la bolsa de valores de 1929, los depositantes, temerosos de la quiebra de los bancos, llegaron en masa para retirar su dinero. Esto provocó que muchos bancos se declararan insolventes, ya que los montos solicitados en los retiros superaban el efectivo que tenían a mano.

El gobierno respondió implementando requisitos de reserva que obligaron a los bancos a mantener un porcentaje de sus pasivos totales de depósito a mano como efectivo. El requisito de reserva anterior era del 10%, pero a partir del 26 de marzo de 2020, el requisito de reserva se trasladó al 0%.

Utilizando la Reserva Federal

Ocasionalmente, una sólida actividad crediticia agota las reservas de efectivo de un banco comercial hasta donde caen por debajo del requisito de reserva obligatorio del gobierno. En este punto, el banco tiene dos opciones para evitar infringir la ley. Puede pedir prestado a otro banco o puede pedir prestado a la Reserva Federal.

Pedir prestado a otro banco es la opción más barata, pero muchos bancos comerciales, especialmente cuando solo obtienen un préstamo a un día para cumplir con los requisitos de reserva, eligen tomar prestado de la ventana de descuento debido a su simplicidad.

Los bancos pueden pedir prestado a otros bancos

Pero los bancos pueden optar por pagar una tasa de interés más alta y pedir prestado a otro banco. La tasa que los bancos cobran entre sí se conoce como tasa de fondos federales. Aunque esta tasa es típicamente 50 puntos básicos por debajo de la tasa de descuento, en abril de 2020 las dos son iguales: 0.25%.

Los préstamos de los bancos entre sí también se otorgan a un día. Los bancos utilizan sus saldos de reservas excedentes para prestar a otros bancos. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúne ocho veces al año para establecer la tasa de fondos federales. El comité establece un objetivo para la tasa, aunque los bancos no tienen que cobrar la tasa exacta. La tasa cobrada se negocia entre los dos bancos.